FGC e Banco Master: Entenda como será o pagamento dos CDBs após a liquidação

A liquidação extrajudicial do Banco Master, anunciada recentemente pelo Banco Central, sacudiu o mercado financeiro e colocou em alerta milhares de investidores de renda fixa, especialmente aqueles que concentravam parte do patrimônio em CDBs de alto rendimento oferecidos pelo banco.

Se por um lado o susto foi enorme, por outro o episódio trouxe à tona a importância do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) — a principal rede de proteção para quem investe em produtos bancários cobertos pela garantia.

Neste artigo, você vai entender de forma clara:

• O que levou o Banco Master à liquidação.

• Por que seus CDBs entraram em garantia.

• Como funciona o processo do FGC do início ao fim.

• Quais ações o investidor deve tomar imediatamente.

O que aconteceu com o Banco Master?

O Banco Master vinha crescendo nos últimos anos com uma estratégia agressiva de captação: oferecia CDBs com taxas bem acima do mercado, o que naturalmente atraía muitos investidores em busca de rentabilidade superior.

No entanto, internamente, o banco já enfrentava um rombo financeiro significativo. Quando os problemas de liquidez se agravaram e não foi possível apresentar um plano viável de continuidade, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial — o equivalente a fechar as portas e transferir toda a gestão para um liquidante externo.

Com isso:

• Contas foram congeladas.

• Títulos emitidos pelo banco (como CDBs e LCs) pararam imediatamente de render.

• Todos os credores foram listados para envio ao FGC.

Esse foi um dos maiores eventos de quebra bancária da última década no Brasil.

Por que o FGC entrou em ação?

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada criada para proteger investidores em situações de intervenção ou liquidação de instituições financeiras. Ele atua como uma espécie de seguro automático, garantindo a devolução de valores aplicados em produtos como CDBs, LCIs, LCAs, poupança e depósitos à vista. Essa proteção vale para qualquer investidor, sem necessidade de cadastro prévio, e cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição, somando principal e juros até a data da quebra, respeitando também um limite global de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Sua função é essencial para manter a confiança no sistema bancário. Quando um banco enfrenta dificuldades sérias, como ocorreu recentemente com o Banco Master, o FGC entra em ação para evitar que o investidor fique à mercê da massa falida — um processo que normalmente leva anos e raramente paga integralmente os credores. Com essa garantia, crises individuais deixam de se transformar em pânico generalizado, preservando a estabilidade do sistema financeiro como um todo.

Além de pagar investidores após a quebra de uma instituição, o FGC também pode atuar de forma preventiva, ajudando bancos em crise antes que entrem em colapso definitivo. Mas quando a liquidação é decretada, como no caso do Master, ele segue um procedimento claro: recebe a lista de credores, valida os valores, abre o sistema de solicitação e realiza os pagamentos diretamente na conta indicada pelo investidor. Assim, o FGC cumpre seu papel mais importante — transformar um momento de incerteza em segurança e previsibilidade para quem investe.

No caso do Banco Master, estima-se que cerca de 1,6 milhão de investidores serão ressarcidos — tornando este o maior pagamento da história do FGC.

O limite continua o mesmo, até R$ 250 mil por CPF, por instituição, somando principal + rendimentos até a data da liquidação. Valores acima disso entram na massa falida — e não há garantia de que serão pagos.

Passo a passo: o que acontece até o FGC pagar?

Para que o investidor receba o valor garantido, existe um processo formal que segue etapas obrigatórias. A seguir, explico cada etapa com clareza — incluindo o que já foi feito e o que você deve esperar.

1. Nomeação do liquidante e levantamento dos credores

Logo após a liquidação, o Banco Central nomeia um liquidante, que passa a ter controle total da instituição. É função dele:

• Levantar todas as dívidas do banco.

• Identificar cada investidor e o valor devido.

• Organizar a lista de credores, que inclui todos os aplicadores de CDBs, contas e outros produtos.

Essa lista é enviada ao FGC. Sem isso, o processo não anda.

2. Validação dos dados pelo FGC

O FGC recebe a base de credores e inicia uma etapa técnica:

• Cruzamento de dados.

• Verificação de saldos individuais.

• Confirmação dos valores considerando os rendimentos até a data da liquidação.

Somente quando essa etapa termina o sistema é liberado para solicitações de pagamento.

3. Liberação para solicitação no sistema do FGC

Quando a base é validada, o FGC abre oficialmente o período de solicitação. Para pessoas físicas, o processo é feito exclusivamente pelo aplicativo do FGC. O investidor precisa:

• Baixar o app (Android ou iOS).

• Criar um cadastro.

• Validar sua identidade.

• Informar uma conta bancária de mesma titularidade do CPF do investimento.

Para empresas (CNPJ), o processo é feito pelo Portal do Investidor do FGC.

4. Assinatura do Termo de Sub-rogação

Antes de receber o dinheiro, o investidor assina digitalmente um termo dizendo que ao receber o valor do FGC, ele transfere ao Fundo o direito de cobrar esse valor posteriormente do banco liquidado. Essa etapa é feita direto no aplicativo.

5. Pagamento

Depois da assinatura digital:

• O FGC agenda a transferência.

• O valor é enviado para a conta indicada.

• Não há cobrança de taxas, intermediários ou exigência de advogado.

O pagamento costuma ocorrer em lotes e de forma gradual, mas geralmente é rápido após a liberação inicial.

Quem tinha mais de R$ 250 mil?

O valor excedente:

• Fica registrado na massa falida.

• Só pode ser pago anos depois, caso sobrem ativos para liquidação.

• Não tem nenhuma garantia de recuperação.

Por isso, sempre é importante evitar concentração acima do limite do FGC em uma única instituição.

O que o investidor deve fazer agora?

✔ 1. Baixe o aplicativo oficial do FGC

Mesmo que os pagamentos ainda não tenham sido liberados, o cadastro já pode ser feito.
Isso acelera tudo quando for liberado.

✔ 2. Verifique se seus dados e conta bancária estão corretos

Evite atrasos.

✔ 3. Cuidado com golpes

• O FGC não envia links por WhatsApp.

• Não liga oferecendo “adiantamento de pagamento”.

• Não cobra taxa nenhuma.

✔ 4. Não tente resgatar via corretora

O processo é direto com o FGC, mesmo se o CDB foi comprado por plataformas como Itaú, XP, Clear, etc.

✔ 5. Planeje seus próximos investimentos

Um episódio como esse reforça algumas boas práticas:

• Diversificação entre bancos e emissores.

• Evitar concentrar mais de R$ 250 mil por CPF por instituição.

• Não cair em rentabilidades muito acima do mercado sem entender o risco.

A liquidação do Banco Master é um marco no mercado brasileiro e um alerta importante.

1. Mesmo produtos considerados “seguros” têm risco.

2. Instituições podem quebrar.

3. O FGC é eficaz — mas tem limites.

Para muitos, o susto vai se transformar em aprendizado prático sobre como funciona a proteção ao investidor. Para quem investe com consciência, esse episódio reforça a importância de uma estratégia sólida, diversificada e alinhada com os limites da garantia.

📚 Atenção as fontes oficiais e confiáveis que o investidor deve buscar sanar suas dúvidas:

1. Banco Central do Brasil (BCB) — Comunicado sobre a liquidação

Publicações oficiais relacionadas à decretação de intervenção ou liquidação de instituições financeiras.
🔗 https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/estadolicitacaoinst

2. FGC – Fundo Garantidor de Créditos — Garantias e regras

Página oficial com explicações sobre limites, prazos e funcionamento da garantia.
🔗 https://www.fgc.org.br/garantia

3. FGC – Perguntas Frequentes (FAQ)

Documento atualizado com dúvidas mais comuns, regras de cobertura e procedimentos.
🔗 https://www.fgc.org.br/perguntas-frequentes

4. Diário Oficial da União – Atos sobre liquidações

Publicações formais com nomeação de liquidantes e atos normativos.
🔗 https://www.in.gov.br

5. ANBIMA – Informações sobre produtos de renda fixa

Regras, materiais educativos e explicações sobre títulos como CDBs, LCIs e LCAs.
🔗 https://www.anbima.com.br

📈 Cobertura jornalística especializada

6. Valor Econômico

Reportagens sobre crises bancárias, garantias e impacto no sistema financeiro.
🔗 https://valor.globo.com

7. InfoMoney – Cobertura do caso Banco Master

Análises, entrevistas e explicações sobre acionamento do FGC.
🔗 https://www.infomoney.com.br

8. Exame – Notícias sobre renda fixa e mercado financeiro

Boas matérias sobre impacto do FGC e liquidações bancárias.
🔗 https://exame.com

🏦 Fontes de mercado e comunicados a investidores

9. XP Investimentos – Comunicados aos clientes

Notas relacionadas a eventos de risco bancário e garantias do FGC.
🔗 https://conteudos.xpi.com.br

10. Itaú – Comunicados sobre ativos garantidos pelo FGC

Informações aos clientes sobre saldos e movimentações após liquidações.
🔗 https://www.itau.com.br/investimentos